28-08-2005 Bancos, Hipoteca Vivienda

28-08-2005 ABC

Los bajos tipos de interés obligan a bancos y cajas a limitar sus ofertas en el mercado hipotecario

Los créditos de las distintas entidades se diferencian mínimamente y aunque las cuotas son bastante bajas, el Banco de España alerta de un excesivo endeudamiento

Con unos tipos de interés oficiales casi «congelados» en un exiguo 2% en la zona euro, los consumidores se están beneficiando de unos créditos cada vez más baratos. Pero el lado «opuesto» de estos beneficios lo «padecen» las entidades financieras, a las que apenas les queda margen de actuación para poder innovar o fidelizar a nuevos clientes.

Entre las múltiples ofertas que tienen bancos y cajas, en el caso de las hipotecas, el tipo de interés que aplican apenas se diferencia entre ellas un 0,50%, en el caso de los fijos, y asciende a un 1,35% en el caso de los préstamos hipotecarios a interés variable.

Y todo ello, con un índice de referencia, el Euribor, que se estableció en el 2,168% en el mes de julio.

Unido a esta escasez de ofertas hipotecarias -el dinero que prestan a sus clientes-, que es el segmento donde más pueden ganar los bancos, los rendimientos que ofrecen por los depósitos a sus clientes -es decir, el dinero que les pagan por tener los ahorros en sus oficinas- se sitúa de media en el 1,68%, por lo que su margen de actuación -lo que se denomina diferencial o «spread»- se ha convertido en un quebradero de cabeza.

La fuerza de las hipotecas

Siguiendo su política de «centrarse más en el mercado hipotecario», Barclays es la entidad que ofrece unas hipotecas más baratas, al 2,55%, aunque en el ámbito de las cajas de ahorros es Caixa Catalunya, con unos préstamos que giran en torno al 2,50%, según los últimos datos de julio sobre los precios de los productos financieros.

Lejos, aunque no demasiado, se sitúan los tipos de interés más elevados, que corresponden tanto a Banesto como a La Caixa, que los sitúan en el 3%.

En el caso de las hipotecas a interés fijo, las diferencias entre las entidades bancarias sí que se amplían hasta el 1,35%, entre el 5,5% de Citibank y el 4,15% del Sabadell.

Y es que son las entidades financieras que encaminan su política de actuación hacia las hipotecas, las que realmente tienen unos precios más competitivos, dentro del escaso margen de actuación.

Barclays, en el caso de los préstamos a interés variable y Sabadell, en el de los fijos.

Un caso diferente es el del sector de las cajas de ahorros que, por ahora, mantienen su liderazgo en la concesión de hipotecas.

Frente a los 179.739 créditos concedidos por este concepto por parte de estas entidades, los bancos consiguieron fidelizar a 130.714, lo que ha provocado que éstos hayan reducido el doble que las cajas sus tipos en julio, unos 0,10 puntos.

Aunque podrían constituir la alternativa a la escasa variedad de precios de las hipotecas, los préstamos personales tampoco destacan demasiado por su amplia variedad de ofertas y precios ofrecidos por las entidades financieras.

Obtener un préstamo para adquirir un vehículo, financiar unas vacaciones o, sobre todo, para las reformas en el hogar puede suponer un ahorro del 1%, exactamente la diferencia que existe entre los créditos concedidos por Deutsche Bank, con un 7,25%, y el Santander, con un 6,25%.

Una de las principales características que se desprenden de los últimos análisis sobre precios de productos bancarios es la coincidencia en todo lo que va más allá de las hipotecas.

En el caso de los préstamos de consumo personal la mayoría de las entidades ofrecen este producto a un precio del 6,50% (Banco Pastor, La Caixa, Caixa Catalunya, Bankinter y Banesto), más cercano al 6,25% que ofrece Santander.

En la parte media-alta se encuentran otros que también coinciden como BBVA y Barclays, al 6,75%.

Donde sí aparecen grandes diferencias entre los productos que ofrecen las entidades financieras es en torno a las cuentas vivienda, una opción cada vez más utilizada por los consumidores que van ahorrando, pero que no se deciden o no encuentran la oportunidad para adquirir una casa o un piso.

Las diferencias están en un 1,78%.

Al ser un producto no tan relacionado directamente con los tipos de interés y al tener unas condiciones más flexibles en cuanto a temporalidad y características de contratación, los costes son muy diferentes y también muy estratificados para cada tipo de cliente.

Donde menos se ofrece por este tipo de producto bancario, según la tendencia expresada en el mes de julio, es en el Sabadell, con un 0,25% de rentabilidad, muy lejos del 2,03% de Bankinter.

Sin embargo, este tipo de préstamos también se ha visto influenciado por la cada vez mayor presencia de los préstamos personales de acceso rápido.

Frente a unos tipos de interés que, en muchos casos, superan hasta el 20% TAE, los bancos han tenido que reducir drásticamente las posibilidades de oferta.

Frente a la rapidez, escasez burocrática y atención permanente de compañías como Cetelem, la banca tradicional juega con la baza de unos tipos de interés mucho más bajos, pero sin apenas diferencias entre ellos.

Esta es la principal novedad de los precios de los productos financieros en el mes de julio, después de un año en el que los préstamos al consumo han vivido su mejor momento.

Si los tipos de interés han tenido una drástica reducción, la renta de los ahorros bancarios también ha sufrido un fuerte recorte, aunque menor, lo que ha provocado que el «spread» o diferencial de los bancos apenas sea del 1%.

Las cajas de ahorros siguen siendo las entidades que más ofrecen por depositar el dinero -a un año-. En Caja Madrid y Caixa Catalunya este rendimiento se encuentra en el 2% anual, alejado de bancos como Barclays (1,20%) y BBVA (1,50%) donde las condiciones hipotecarias eran mejores.

Con unos tipos de interés al 2%, a nadie se le escapa que los consumidores se han lanzado a la compra de viviendas y todo tipo de productos de ocio (coches, vacaciones, etc.), aunque desde Adicae ya alertan sobre los riesgos de una subida de tipos.

La clave está, según esta organización, «en que nos endeudamos con plazos de amortización cada vez más lejanos en el tiempo», pero precisa que con préstamos a 40 y hasta 50 años «acabaremos pagando el doble del importe prestado por el banco».

Y eso, si se mantienen los tipos de interés actuales.

Por ello, el Banco de España ha alertado sobre el excesivo endeudamiento de las familias de cara al futuro, ya que los tipos no se pueden mantener al 2% durante toda la amortización de una hipoteca, cada vez más extendida a lo largo de los años.

ABC