06-12-2005 Hipoteca Vivienda

06-12-2005 La Vanguardia
Jubilados y con hipoteca

Con el aumento de los préstamos y de los plazos, la devolución de una hipoteca se alarga. Menos del 3% de los mayores de 65 años tiene hoy una hipoteca pendiente de pago. En el futuro, sin embargo, va a ser muy difícil que las hipotecas se paguen antes de cumplir los 55 años. El aumento de las cantidades prestadas y, sobre todo, de los plazos de concesión de los créditos hipotecarios, explica este cambio en el perfil del hipotecado.

Nos jubilaremos y aún estaremos pagando la hipoteca?

Con los créditos a 30, 35 y hasta 40 años que ahora comercializan las entidades financieras, casi parece inevitable.

Hasta ahora estar hipotecado era sinónimo de juventud.
Los jóvenes se hipotecaban para emanciparse y luego, ya rondando los 40 años, se hipotecaban de nuevo para dar a su familia una vivienda mejor y más amplia, que conseguían pagar completamente antes de cumplir los 55 años.

Así, según los datos del Banco de España,
el 87,9% de los mayores de 65 años vive en una vivienda en propiedad y menos de un 3% de ellos tienen aún parte de la hipoteca pendiente de pago.

En el otro extremo, casi la mitad de los jóvenes emancipados (el 47% de los hogares formados por personas menores de 35 años) está hipotecado.

Tradicionalmente también los créditos hipotecarios se amortizaban aceleradamente aprovechando aumentos salariales y pagas extraordinarias y frente a los 20 años a los que se constituían se acababan de pagar en un plazo medio de unos 12 años.

Esta realidad se refleja en la cartera de las entidades financieras, cuyos deudores hipotecarios tienen una edad media que ronda los 40 años.

La subida del precio de la vivienda, de un 220% en cinco años, ha cambiado las cosas.

“Los créditos que se conceden son cada vez mayores y de mayor duración para que los clientes, especialmente los jóvenes, puedan asumir la cuota”, explica Juan Luis Cano, director de servicios de vida de Liberty Seguros.

Esta entidad acaba de lanzar un seguro que cubre el pago de la hipoteca en caso de fallecimiento de cualquiera de los dos miembros de la pareja hasta los 75 años.

“Hemos de afrontar un fenómeno que se está haciendo cotidiano: el envejecimiento de los hipotecados. Y somos los primeros que aseguramos más allá de los 70 años y a los dos cabezas de familia en la misma póliza”, dice Cano.

El directivo de Liberty augura que difícilmente las nuevas hipotecas podrán amortizarse en menos de 20 años.

Entre las causas está el aumento de los nuevos créditos (un importe medio de unos 250.000 euros en los créditos hipotecarios en Barcelona); el sistema de amortización francés que aplican la mayoría de entidades financieras españolas hace que durante muchos años prácticamente no se reduzca el capital pendiente y este efecto se acentúa cuando se alarga el plazo de las hipotecas; y además, tradicionalmente los salarios de los hipotecados subían a buen ritmo por el impacto de la inflación y por la mejora de su estatus profesional, mientras las cuotas hipotecarias bajaban por el descenso de los tipos de interés.

Ahora en cambio sucede lo contrario: los tipos van a repuntar tras estar varios años en mínimos históricos mientras que los salarios reales se han reducido en muchos sectores por el desvío continuado del IPC frente a las previsiones y la incorporación de jóvenes titulados o inmigrantes competencia generada por un aluvión de titulados en algunos casos, de inmigrantes en otro o por ajustes de costes ante la globalización.

Las entidades financieras, sin embargo, no dejan de ser optimistas.

Así, Caixa Catalunya ha empezado a comercializar hipotecas a 40 años a los jóvenes menores de 32 años. Joan Arnau, jefe del área de créditos de la caja, explica que tradicionalmente la caja ajustaba la duración de los créditos hipotecarios para que no siguieran pendientes más allá de la edad teórica de jubilación de 65 años.

Sin embargo, el alargamiento de los plazos permite “hacer más soportables las cuotas, especialmente para los jóvenes, en un escenario de tipos estables”.

El directivo de la caja justifica la mayor facilidad de acceso al crédito en que “la gente que compra un piso acaba pagándolo porque tenemos la tasa de morosidad más baja de la historia” y confía en que la buena evolución de la economía y del mercado laboral permitirá que esta buena situación se mantenga.

Las hipotecas a 40 años concedidas por la caja teóricamente estarán en vigor hasta que sus tomadores tengan 72 años, una edad muy cercana a los 77 años que son la esperanza de vida de los españoles varones.

Sin embargo, reconoce Arnau, que las nuevas hipotecas sigan vivas a esa edad “es una hipótesis que no contemplamos”.

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