12-03-2008

Las famosas “hipotecas basura” o subprime de EEUU, que han echo temblar las cuentas de resultados de importantes bancos estadounidenses y europeos, no existen en España.

No tal y como se conciben en el país norteamericano, pero las entidades financieras españolas han concedido los últimos años hipotecas alto riesgo aprovechando el boom del sector residencial. Y ahora pueden pagar las consecuencias.

En EEUU se consideran hipotecas subprime a las que el ratio de esfuerzo para el pago (el porcentaje del sueldo destinado al pago de la hipoteca) es superior al 35% o cuando se financia más del 80% del coste de la vivienda.

En España se habla de que una hipoteca es de alto riesgo cuando el ratio de esfuerzo es superior al 55% o cuando se financia más del 85% del coste de la vivienda.

“En el mercado español se han concedido créditos incumpliendo estos ratios”, asegura Francesc Xavier Mema, catedrático de Economía de la escuela de negocios ESADE.

“Las viviendas se tasaban por encima del precio que el comprador pagaba por ellas y de esta manera se cumplía la norma de no conceder más del 85% del valor del inmueble. Los bancos entendían que ese riesgo se limitaba en un contexto de fuertes subidas del precio de la vivienda”, explica.

Juan Antonio Maroto, catedrático de Economía financiera de la Universidad Complutense de Madrid va más allá al señalar que se han concedido hipotecas “con cifras de deuda que sobrepasan el 100% del valor tasado, y por tanto la capacidad “normal” de pago mensual, debido a que a la hipoteca se añaden préstamos personales, pero con la garantía implícita de la vivienda que pasa a poseerse”.

Al mismo tiempo, señala casos de hipotecas que para alcanzar los ingresos necesario para la compra “se firman de forma mancomunada y solidaria por los varios prestatarios que ocuparan la vivienda, caso que parece se ha producido especialmente en el caso de inmigrantes”.

Santander y BBVA han declinado hacer comentarios respecto a si han concedido durante los últimos años hipotecas que podrían considerarse de alto riesgo y como esto les podría afectar en un futuro.

La Caixa, por su parte, también prefiere no opinar sobre la situación del mercado hipotecario.

“Los bancos y las cajas españoles son muy poco transparentes, no reconocen sus errores”, opina Manuel Romera, director del sector financiero de la escuela de negocios Instituto de Empresa.

El problema con el que se pueden encontrar ahora con un grave problema.

La morosidad se está incrementando considerablemente y lo seguirá haciendo los próximos meses, según los expertos.

www.esade.es

Credito-Vivienda añade información interesante
publicado por el periódico alemán FAZ (Frankfurter Allgemeine Zeitung)
ya el día 06-03-2008… FAZ clic aquí

Ésto es, a lo que se había referido el Sr. Pizarro en el debate con el Sr. Solbes, lamentablemente no lo había profundizado aquel día antes de las elecciones 2008.

CDS (a 5 años)
de bancos Españoles y bancos Británicos (en comparación)

El portafolio de créditos hipotecarios de las Cajas de Ahorro españolas

Y via Eurointelligence.com

12-03-2008