03-01-2006

03-01-2006 EFE
En 2006 - Trece cuotas de hipoteca en lugar de doce

Los titulares de las hipotecas tienen que hacerse a la idea de que este año se encarecerá sustancialmente la factura anual de su préstamo -en torno al 8 por ciento-, hasta el punto de que en la práctica será como si tuvieran que pagar trece cuotas en lugar de doce. En 2005, con el Euribor en una cota media del 2,3 por ciento, la cuota mensual de una hipoteca de 120.000 euros a veinte años de plazo se situó en torno a 625 euros, en tanto que en 2006, cuando el índice llegue a una media del 3,2 por ciento, el desembolso de cada mes se acercará a los 680 euros. Ese incremento de 55 euros al mes supone un aumento de 625 euros en la factura de todo el año, lo que a la hora de la verdad es lo mismo que pagar trece cuotas en lugar de doce.

Lo preocupante no es tanto que las hipotecas suban de media un 8 por ciento, sino que ese incremento será muy superior al 2 por ciento que crecerán los salarios. Por tanto, las familias tendrán que dedicar una mayor parte de sus ingresos a pagar el préstamo. De donde lo resten es otra cuestión.

Y lo que es más, el encarecimiento de la hipoteca será superior, previsiblemente, para aquellos que tengan la revisión anual a mitad de año. Y es que en el último ajuste se beneficiaron de un Euribor en cotas mínimas -poco por encima del 2,1 por ciento- y ahora tendrán que hacer sus cuentas con el indicador en el entorno del 3,2 por ciento y hasta en el 3,5 por ciento, según algunos analistas.

En la práctica, esa subida será un incremento del 10,6 por ciento en la cuota mensual, o lo que es lo mismo, 66 euros más cada mes y 792 euros más al año.

Y todas estas subidas porque el Banco Central Europeo (BCE) entiende que la Zona Euro empieza a recuperarse económicamente y que, por tanto, ha llegado la hora de subir los tipos, para evitar que se descontrolen los precios.

Después de la subida de 0,25 puntos acometida a principios de diciembre pasado, el BCE dejó claro que se acabó la etapa del dinero barato y anunció el comienzo de una fase alcista, que se será tanto más pronunciada cuanto mejor se comporte la economía europea.

Según la analista de Beta Capital Estefanía Ponte, el BCE subirá paulatinamente los tipos de interés oficiales hasta llegar al 3,5 por ciento a mediados de 2007, lo que supondría que en la mitad de este año, el Euribor, que anticipa los movimientos del precio del dinero en doce meses, podría acercarse a esta cota.

Para Ponte, el precio oficial del dinero pasará del 2,25 por ciento actual al 3 por ciento a final de 2006, y al 3,5 por ciento, al término de 2007.

Aún así, en el sector financiero no creen que estas subidas vayan a afectar de forma dramática a la capacidad de pago de las familias y, por tanto, no esperan aumentos de la morosidad, aunque sí reconocen el elevado nivel de endeudamiento alcanzado por los hogares.

Para el socio de Deloitte Héctor Flórez, el verdadero peligro aparecería si aumentara la tasa de paro, aunque no lo ve factible en estos momentos.

Lo que sí traerá la subida de tipos será la tan anunciada desaceleración hipotecaria que se anunciaba en los dos últimos años, pero que nunca terminaba de llegar.

Y es que el temor a que el Euribor siga subiendo retraerá a muchas familias a la hora de contratar una hipoteca y les llevará a pedir cuantías más reducidas de las que hubieran solicitado con los tipos al 2 por ciento.

Claro que ante la necesidad y dado que el precio de las viviendas sigue subiendo, otras muchas se verán obligadas a aumentar los plazos de amortización de su hipoteca y optarán por firmar los préstamos de 35, 40 y hasta 50 años que ya han empezado a ofrecer varias entidades.

EFE