31-05-2007 Euribor

El Euribor, vuelve a subir, y ya van veinte veces consecutivas. Se sitúa en el 4,37 por ciento y sigue forzando al alza las hipotecas de interés variable. Las cuotas ya han subido de media unos 1.000 euros al año.

Esta nueva vuelta de tuerca puede desestabilizar los presupuestos familiares, según la Asociación Hipotecaria Española. También aleja, aún más, a los jóvenes de su primera vivienda. José Luis Arroyo, del Consejo de la Juventud, afirma que uno de cada tres jóvenes a día de hoy todavía no se ha emancipado. España es uno de los países, según Arroyo en los que los jóvenes tardan más en empanciparse.

Los jóvenes, de media, tienen que destinar 70 de cada 100 euros de su nómina al pago de la hipoteca, y un 10 por ciento más si viven en el País Vasco, Islas Baleares o Madrid. Una joven afirma que es imposible porque los sueldos son muy bajos mientras que otro afirma que quiere vivir en el centro pero se tiene que conformar con las afueras.

El Euribor ha subido 20 veces consecutivas y cierra mayo por encima del 4 por ciento. Es el mayor nivel de los últimos seis años.

El encarecimiento anual será de 70,5 Euros por cada 10.000 de préstamo hipotecario. Alcanza el nivel más alto en seis años tras sumar la vigésima subida mensual consecutiva.

El euríbor, la referencia usada en el 98% de las hipotecas que se firman en España, continúa su escalada iniciada en junio del 2005. En mayo, el indicador se situó en el 4,373%, su máximo nivel en seis años tras el que fue su vigésimo repunte mensual consecutivo. El alza complicará la vida de quienes revisen con carácter anual su hipoteca, pues verán encarecerse su deuda en 1.038 Euros a lo largo de todo un ejercicio.

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) -que representa a bancos, cajas de ahorro y al resto de entidades financieras de crédito- reiteró este jueves su mensaje de alerta, al recordar que tras las sucesivas subidas casi ocho de cada diez hogares hipotecados pagan hoy más que cuando contrataron su crédito.

Esto es debido a que la gran parte del saldo vivo (lo que se debe) está «atado» a un préstamo a interés variable. La organización advirtió también que las familias más endeudadas se enfrentan a «tensiones» en sus presupuestos.

El escenario se complica para casi todos los «sufridores» de hipotecas. La política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que a finales del 2005 comenzó a elevar el precio del dinero para controlar la inflación, hizo que el euríbor recogiera, con unos meses de antelación, ese movimiento alcista.

El indicador, que en realidad es el tipo de interés al que se prestan capital los bancos de la zona Euro a un año de plazo, no ha dejado se subir. Desde mayo del 2006 ha escalado más de un punto porcentual. En concreto, un 1,065%. Con los precios de las casas por las nubes y los plazos de los créditos en máximos históricos (muchas entidades ofrecen con normalidad contratos a 50 años), los bolsillos están condenados a sufrir.

El alza de mayo complicará el pago al 6,2% de la cartera crediticia. Si se toma como referencia la hipoteca media para la compra de vivienda del INE (147.268 Euros a 26 años de plazo), la revisión anual (que se aplicará en julio) supondrá pasar de pagar al mes 704,35 Euros a abonar 790,91 Euros. Esto es, 85,56 Euros más. En todo un año, el sobrecoste ascenderá a 1.038 Euros. Así las cosas, por cada 10.000 Euros de préstamo, el «añadido» anual será de 70,5 Euros.

Todos pierden

Los que firmaron en su día contratos con revisión semestral también se verán perjudicados, pues el euribor de mayo es medio punto porcentual más alto que el de noviembre (el que se toma como referencia en estos casos). Así, y para la misma hipoteca tipo, la cuota mensual aumentaría desde los 748,86 Euros a los 190,91 Euros.

Un incremento de 42,05 Euros al mes, de 504,6 Euros en todo un año o de 34 Euros por cada 10.000 de crédito a lo largo de una anualidad.

La AHE advierte que el alza de tipos ha hecho que la cuota de amortización de las hipotecas vinculadas al euribor se haya traducido en un repunte «proporcional al plazo de amortización contratado».

Aunque cada movimiento del índice se traslada a un pequeño porcentaje de la cartera, el efecto acumulado de los dos años de subidas lo ha recogido todo el conjunto de créditos a tipo variable con más de un año de antigüedad más, aproximadamente, el 50% de los préstamos suscritos en los doce y los seis últimos meses.

Dada la configuración del panorama hipotecario español, «aproximadamente el 98% del volumen total de préstamos ha estado expuesto, en mayor o menor medida, al impacto de la política monetaria», dice la AHE.

El mayor peligro lo corren, concluye, quienes contrataron su hipoteca entre los años 2003 y mediados de 2005, ya que el diferencial del euribor les es mucho más desfavorable. Los jóvenes que quieran independizarse están condenados a pasar estrecheces. El Consejo de la Juventud de España publicó este jueves su Observatorio de la Vivienda correspondiente al 2006. Un demoledor estudio según el cual, los menores de 35 años sólo pueden aspirar de media a un primer piso de 43,3 metros cuadrados si no quieren poner en peligro sus sueldos de mileuristas.

Ese es el margen que les ofrece el 30% de su salario. Un nivel que los expertos recomiendan no superar para evitar problemas económicos.

En sólo un año, esa superficie máxima tolerable se ha reducido un 17,76%.

Como en todo, las comunidades autónomas presentan enormes diferencias. Los jóvenes madrileños son los que peor lo tienen, pues si quisieran respetar ese umbral del 30% de su renta sólo podrían acceder de media a una casa de 35,3 metros.

La situación no es mucho mejor para los vascos de entre 18 y 34 años, que tan sólo pueden aspirar a 35,3 metros, los baleares (35,9) o los canarios (41,2 metros). En el extremo opuesto, los extremeños, quienes tienen la oportunidad de comprar un piso de 71,4 metros cuadrados.

Los otros gastos

El esfuerzo económico de los jóvenes para adquirir una vivienda de tipo medio con un crédito por el 80% del valor de la finca se sitúa en el 69% de su renta. Con el otro 31% deben afrontar todos los gastos distintos a la letra de su hipoteca.

El porcentaje de renta que se lleva el piso ha crecido un 22% en un año. En el caso de un hogar formado por dos jóvenes, la casa acapara un 43,2% del sueldo total.

El mayor esfuerzo, como es lógico, corresponde a las zonas en las que el precio de la vivienda es más alto. En Madrid y el País Vasco, el esfuerzo de una sola persona se sitúa en el 85% de la renta.

Por el contrario, en Extremadura ese nivel se queda en el 42%, algo menos que en Navarra, donde asciende al 53,1%. El recomendado 30% no se da en ninguna comunidad autónoma.

31-05-2007