05-01-2006 Bancos, Empresas, Hipotecas, Tendencias

05-01-2006 EFE
Banca 2006 - Entidades buscarán en 2006 alternativas a hipotecas sin fusiones

Las entidades financieras buscarán este año nuevas fuentes de ingresos que les compensen por la incipiente desaceleración del crédito hipotecario, pero de momento podrán seguir haciéndolo por separado, ya que sus saneadas cuentas las salvarán de posibles fusiones ‘forzadas’ por la nueva regulación. Según los expertos consultados por EFE, la subida de los tipos de interés decidida el pasado 1 de diciembre por el Banco Central Europeo (BCE) y las que se producirán este año, que serán ‘pocas y moderadas’, contendrán ligeramente la demanda de hipotecas, por lo que bancos y cajas ya se han lanzado a explotar otros créditos como el de consumo y otros negocios, como pymes o inmigrantes.

La banca minorista, que incluye productos y servicios dirigidos a la clientela en general, seguirá siendo uno de los más firmes pilares que aguantarán el peso del sistema financiero español, pero las entidades intentarán ‘lavarle la cara’ poco a poco e ir haciéndola más especializada, más ‘a la carta’, para satisfacer las exigencias de unos clientes que cada día saben mejor lo que quieren.

Esta especialización será precisamente una de las principales claves que marcarán el éxito de las entidades financieras en un futuro no muy lejano, además de la transparencia, la capacidad de aprovechar todas las ventajas que ofrece la tecnología y de la habilidad para adaptarse a los cambios, especialmente a los normativos, según los expertos de PriceWaterHouseCoopers.

En este sentido, el nuevo acuerdo de capital de Basilea, conocido como Basilea II, que entrará en vigor en 2007 y servirá para medir la solvencia de bancos y cajas y su forma de gestionar los riesgos, introducirá requisitos mínimos de capital para cubrir posibles insolvencias que harán que algunas entidades reduzcan sus inversiones industriales, como ya están haciendo los bancos.

Sin embargo, a juicio de estos expertos, las cajas mantendrán sus polémicas carteras empresariales gracias a la enorme rentabilidad que les reportan, que hará que no necesiten desprenderse de ellas -al menos con urgencia- para cumplir mejor con los requisitos de capital contenidos en Basilea II.

Otra cosa es que vendan algunas participaciones, ya que las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) -en vigor desde el 1 de enero de 2005- les impiden consolidar en sus cuentas de resultados las participaciones inferiores al 20 por ciento, lo que en lenguaje llano significa que ya no pueden ‘apuntarse’ como propios los beneficios conseguidos por éstas.

Según explicó a EFE el socio de Accenture Fernando Rufilanchas, Basilea II tendrá efectos positivos para las entidades españolas, puesto que supondrá un mayor conocimiento y una mejor gestión del riesgo, que es precisamente el fin último de esta nueva legislación.

Pero la preparación para cumplir con Basilea II no es el único reto para este año que identifica el socio del área de banca de Analistas Financieros Internacionales (AFI), Esteban Sánchez Pajares, quien considera que las entidades incrementarán las comisiones que cobran a sus clientes para compensar la mayor reducción de sus márgenes de negocio, ya lastrados por años de bajos tipos de interés.

Esta circunstancia, apenas mitigada por la incipiente subida de tipos, obligará también a las entidades a optimizar costes y aumentará la presión competitiva entre ellas, que ya es considerable.

Sin embargo, Sánchez Pajares no cree que la necesidad de aumentar la competitividad vaya a dar paso en 2006 a una oleada de fusiones entre las cajas, ya que, a su juicio, ’sin fusiones, estas entidades han robado sistemáticamente cuota de mercado a los bancos en los últimos años, en inversión crediticia y recursos en balance’.

De la misma opinión se mostró el profesor Santiago Carbó, de FUNCAS, quien aseguró que los bancos y cajas españoles están bien preparados para los cambios normativos que se avecinan, que les influirán, pero no hasta el punto de suponer concentraciones, que en su opinión suelen venir marcadas por ‘decisiones empresariales o necesidades de negocio’.

Por su parte, los dos ‘buques insignia’ del panorama financiero español -Santander y BBVA-, seguirán considerando nuevas adquisiciones este año, siempre y cuando -como ellos mismos no se cansan de repetir- generen valor para sus accionistas y se ajusten a sus respectivos modelos de negocio.

EFE